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第十八届发审委2019年第130次会议审核结果公告
发布时间:2019/09/14     来源:证监会公开信息
内容简介

广州广电计量检测股份有限公司(首发)、麒盛科技股份有限公司(首发)获通过。

第十八届发审委2019年第130次会议审核结果公告

 

  中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2019年第130次发审委会议于2019912日召开,现将会议审核情况公告如下:

  一、审核结果

  (一)广州广电计量检测股份有限公司(首发)获通过。

  (二)麒盛科技股份有限公司(首发)获通过。

  二、发审委会议提出询问的主要问题

  (一)广州广电计量检测股份有限公司

  1、发行人2016-2018年度公司营业收入持续增长。请发行人代表说明:(1)发行人就出具报告或结果“确认”的相关内控制度、流程及其实际执行情况,是否健全有效;未以客户“确认”出具报告或结果为标准确认收入的原因及其合理性,如以“确认”为标准对营业收入和利润的影响情况;(2)收入与业务量增速不一致的原因,收入呈季节性变动的原因是否真实、合理,是否与同行业上市公司一致;(3)报告期营业收入持续快速增长且远超行业水平的原因及其合理性与可持续性;(4)2019年上半年营业收入大幅增长的同时,毛利率较2018年下降4.29个百分点、财务费用率较2018年提高2.05个百分点的原因,相关影响因素及其可持续性,2019年上半年扣非后归母净利润的同比变动情况,2019年全年业绩是否存在大幅下滑的风险,发行人拟采取的应对措施。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  2、发行人控股股东无线电集团下属企业海格通信的部分控股子公司、第二大股东广电运通子公司龙源环保等关联企业,在经营范围上与发行人主营业务存在重叠。请发行人代表说明:(1)上述企业和发行人是否构成同业竞争,是否构成本次发行障碍;发行人有无防范将来与上述企业产生同业竞争的主要措施;实际控制人、控股股东是否就避免同业竞争问题做出明确安排,相关安排是否切实可行;(2)广州市国资委控制的其他企业是否从事与发行人相似业务,或提供可替代产品或服务。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  3、发行人2016-2018年应收账款余额逐年上升。请发行人代表说明:(1)发行人对客户分类的具体标准及其合理性与执行的有效性,是否存在通过变更客户类型调整信用政策的情形;(2)应收账款持续大幅增加且增幅大于同期营业收入增幅的原因及合理性;(3)各期末应收账款的期后回款情况、逾期账款的原因、占比及回款情况,对发行人短期偿债能力的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  4、报告期内,发行人资产负债率持续上升,流动比率、速动比率均呈下降趋势,且明显低于同行业可比上市公司水平。请发行人代表:(1)说明有息负债大幅增加的原因及合理性,与各期财务费用的匹配关系,有息负债的利率、成本及其公允性;(2)结合报告期内各项偿债能力指标、现金流量指标的变化情况,以及2019年的最新业绩情况,说明发行人是否面临较大的偿债风险,负债扩张的收入增长模式是否具备可持续性,相关风险因素是否充分披露;(3)结合固定资产增加以及投入产出比说明折旧费用发生的合理性,固定资产折旧是否存在加速折旧或者变更使用年限的情形,与各类业务服务数量增长是否具有匹配性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  (二)麒盛科技股份有限公司

  1、报告期内,发行人主要客户高度集中,前三大客户销售收入占比合计超过70%。请发行人代表说明:(1)对前三大客户销售产品的数量、金额及占比,其他供应商情况,销售价格是否存在较大差异,定价依据及其公允性,发行人的核心竞争优势;(2)对主要客户是否存在重大依赖,客户高度集中是否符合行业惯例,与同行业可比公司情况是否一致;(3)2018年对舒达席梦思、泰普尔丝涟销售收入大幅增长的原因及合理性,报告期内对好市多销售收入持续下滑的原因,与主要客户合作关系的稳定性、销售收入的可持续性;(4)2019年1-6月营业收入下滑但扣非后归母净利润却增长的原因及合理性,未来业绩增长的可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  2、报告期内,发行人美国市场收入占比均在80%以上。中美贸易摩擦以来,其主要产品已被列入加征关税清单当中。请发行人代表说明:(1)与美国主要客户关于加征关税的沟通协商及分担情况,相关约定的主要形式和效力,是否具有稳定性、可持续性;(2)加征关税前后售价、成本、毛利率及订单变化情况,对发行人目前及未来的经营状况、主要财务数据的具体影响;(3)发行人拟采取的应对措施;计划在越南实现部分产品海外生产的具体安排和计划,面临的风险和障碍;是否可以有效规避加征关税风险;(4)相关风险因素是否已充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  3、报告期内,发行人产品的核心部件主要从曾经的关联方礼海电气处采购。请发行人代表说明:(1)礼海电气的历史沿革、历次股权变动的原因及合理性、目前的股权结构和公司治理情况,发行人实际控制人唐国海是否能对礼海电气施加重大影响,礼海电气现有股东是否存在为唐国海委托持股或其他利益安排的情形;(2)核心部件基本向礼海电气采购的原因及合理性,是否存在可替代的供应渠道,对礼海电气是否存在重大依赖,发行人业务链条的完整性;(3)与礼海电气采购交易的定价依据及价格的公允性,报告期内礼海电气的经营情况与主要财务数据,是否存在为发行人承担成本、费用或其他利益输送的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  4、请发行人代表说明:(1)主营业务毛利率2016年-2018年持续下滑、2019年一季度环比上升的原因及合理性,与同行业可比公司的差异情况及原因;(2)境内外销售毛利率、自主品牌业务与ODM业务毛利率的差异原因及合理性;(3)经销模式下毛利率水平高于直销模式的原因及合理性。请保荐代表人说明核查过程、依据并发表明确核查意见。

 

 

发行监管部         

2019年9月12日       

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