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牛眼看股|牛牛三枝花
作者:老专     发布时间:2021/09/10     来源:二牛网
内容简介

国光电气是国内唯一一家能够独立研发、生产行波管等特种电真空器件的民营企业。

老专笔记:

目前资金利率整体较为平稳,短端利率有所下降,中长端利率较为稳定。地方政府债券发行上量,央行9月6日、7日逆回购到底等,预计将对短端利率产生小幅度扰动,但不改窄幅震荡趋势。9月2日国常会决定今年再新增3000亿元支小再贷款额度,8月25日至31日央行连续5个交易日在公开市场上净投放流动性,都充分体现了政策呵护资金面的意图,并且美联储9月宣布Taper概率大幅下降,预计中长端利率面临海外扰动有所减少,预计仍然保持底部平稳。目前市场交投情绪火热,北上、散户、量化交易都呈现出高频、短线、逐利性强的特点,容易对追涨杀跌产生趋势放大效果,需要密切关注。


两市连续超过万亿的日成交额叠加量化资金活跃度抬升,带来板块间轮动加速。风格仍可聚焦成长+周期。一是业绩层面,周期和成长仍具有相对优势;二是流动性层面边际变化不多,继续维持合理充裕。因此,行业配置继续关注两条具有盈利优势的主线:主线1:成长板块,继续关注景气处于高位的新能源车产业链和景气度抬升显著的光伏;主线2:周期板块,关注高景气结构性机会,包括景气处于高位的铝,化工的磷化工和有机硅以及价格底部向上的水泥等。

废话不多言,每周的“牛牛三枝”,还请各位思量。

亚玛顿(002623.SZ):一体化布局迎业绩拐点

看好逻辑:

随着平价上网和双玻组件加速渗透,光伏玻璃需求旺盛,光伏玻璃竞争激烈,原片与镀膜玻璃价格差逐渐缩小,外购原片成为制约公司光伏减反玻璃业务毛利率的主要因素。随着凤阳窑炉逐步投产,公司原片产能将达到1950t/d,每年可实现1.2亿平方米左右的2.0mm玻璃原片的供应,毛利率有望显著提升。


此外,公司将12条新建深加工产线布置在凤阳的原片工厂,使公司形成垂直一体化生产加工的模式,提高成本竞争力,从而进一步提升公司毛利率。随着大尺寸液晶电视渗透率的提升和公司电子玻璃的积极推广,大尺寸盖板玻璃有望成为公司新业绩增长点。


中简科技(300777.SZ):高端碳纤维领域“小巨人”

看好逻辑:

公司是我国高端碳纤维领域的重要供应商,于2020年11月入选工信部第二批专精特新“小巨人”名单。当前我国先进战机无论是绝对量还是在服役战机中的占比都远低于世界军事强国,未来几年采购量有望持续增加。


考虑到碳纤维复材在军机结构轻量化方面能够发挥重要作用,伴随着军机的升级换代,碳纤维复材应用比例将逐步提升,我国第四代战机复合材料占比已达20%。伴随着特种航空装备的快速发展,高端碳纤维生产企业正迎来发展的黄金期,预计未来10年装备上量带动的碳纤维市场需求约7500吨。


国光电气(688776.SH):真空器件需求景气度增长

看好逻辑:

公司沿着微波与真空两大技术路线延伸,形成了微波器件、核工业设备及部件和其他民用产品三大应用产品体系。目前,公司已经发展成为真空器件、真空技术产品研制和生产的国内大型企业,公司亦是国内唯一一家能够独立研发、生产行波管等特种电真空器件的民营企业。


公司微波器件业务主要包含真空微波器件和固态微波器件,微波器件主要应用于军事领域,是相控阵雷达、微波通信、电子对抗等军事装备系统的核心。相比固态器件,电真空器件长期保持着在高频率段的优势地位,随着低轨卫星项目持续推进,公司真空器件需求景气度或显著增长。



末了,提醒各位“股市有风险,投资需谨慎”。

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