盘前全知道|美银预Q4企业利润或收缩;瑞银称当前股市情绪合理
作者:美股研究社     发布时间:2021/10/19     来源:二牛网

1、机构怎么看美股

高盛:投资者对美股配置比例创历史新高 明年将继续上升

据财联社报道,高盛近日发布报告称,投资者2021年对美国股票的配置超过了互联网泡沫时期水平,达到创纪录的52%。高盛认为,由于投资者面临低利率环境,以及现金储备不断增加,投资者明年对美国股票的配置将继续上升。

高盛认为,随着经济朝着趋势增长复苏,以及市场波动性降低,应该会支持资金流向被动型基金,而非主动型基金。高盛指出,目前的趋势是被动型投资激增,而成本较高的主动型基金受到影响。

高盛对2022年股市需求的增长预估很大程度上取决于企业盈利增长,但美国银行认为,通胀上升和美联储政策转变可能会对企业盈利前景造成不利影响。

“需求依然强劲,但通胀飙升带来下行风险。分析师们预计四季度企业利润率会收缩。”美银分析师Subramanian 表示。

美银称,虽然华尔街分析师预计2022年美企利润率将创纪录,但美银认为2022年的数据面临着更大风险。

全球债券遭遇抛售 华尔街美债多头改变观点

据新浪美股报道,在全球债券遭到抛售后,曾认为押注美债收益率走低毫无危险的华尔街策略师们正在“弃船”。

随着美债收益率延续近期涨势,多伦多道明银行和巴克莱的策略师放弃各自有关买入5年期和3年期美债的建议。美债收益率周一上涨近7个基点,触及至少2020年3月以来最高水平。

摩根大通的策略师倾向于看跌押注10年期美债,其认为市场对美联储的隐含预期相对于通胀预期可能太低。

巴克莱:迪士尼现在正面临着非常明显的业绩增长瓶颈

据智通财经报道,巴克莱分析师Kannan Venkateshwar昨日发布研究报告,将迪士尼(DIS.US)评级由“增持”下调至“持有”,同时将该股目标价由210美元下调至175美元。截至昨日美股收盘,迪士尼跌3.01%至171.140美元。据了解,这也是迪士尼今年首次被大型金融机构下调其股票评级。

Venkateshwar指出,尽管不断推出新的特许经营项目、近期备受瞩目的“流媒体+线下”电影发行模式推动营收增长和“Star+”平台的全新推出,但迪士尼现在正面临着非常明显的业绩增长瓶颈。

该行分析师Venkateshwar表示:“虽然迪士尼似乎每周都会推出一些全新内容,但并非每一款内容都具有相同的特许权价值或知名度。另外,该公司在印度推出的Hotstar服务也可能受到冲击,印度的娱乐行业目前还未能走出低谷期。”

Venkateshwar认为,旗下流媒体平台“迪士尼+”用户数增长放缓不能完全归因于2020年新增用户数量的增幅过快,新冠疫情确实在一定程度上使得增长趋势提前。但其它结构性因素同样不可忽视,比如与其它大型流媒体平台的竞争,该分析师认为“迪士尼+”新内容的推出速度远落后于其主要竞争对手奈飞(NFLX.US)。

“为了实现长期且稳定的流媒体经常性收入,迪士尼需要将目前的用户增长速度至少提高一倍以上,才有可能达到与奈飞平起平坐,以及完成在2024财年实现至少2.3亿—2.4亿‘迪士尼+’订阅用户的目标。但我们认为这些可能很难完成。”

另外,该行还援引迪士尼首席执行官Bob Chapek上月暗示性言论,即“迪士尼+”平台的用户增长速度将放缓,预计第四季度全球付费用户将以“低个位数”的百万单位增长。而这一预计远低于此前华尔街分析师预期。

瑞银:股市的乐观情绪是合理的

据富途报道,标普500指数上周上涨1.8%,为去年7月以来最大单周涨幅。瑞银经济学家仍认为,鉴于强劲的经济增长和企业盈利,股市的乐观情绪是合理的。瑞银表示,预计2021年供应链问题对每股收益的拖累仅为1%,相对于我们今年45%的利润增长预期来说,这一打击不算严重。我们仍然认为美联储将识破当前飙升通胀的本质,美国的平均通胀数据表明美联储不需要采取行动。随着劳动力市场持续复苏,预计今年国债收益率将升至1.8%,这一趋势在历史上与股市上涨相一致。

2、热点全知道

阿斯麦(ASML.O)新订单激增 Q3营收有望突破50亿欧元

据美港电讯报道,“芯片之母”阿斯麦预计于周三(10月20日)公布21Q3财报。公司上半年累计新接订单130.11亿欧元,超过2020年全年订单112.92亿欧元,同比增长211%。其中二季度新接订单82.71亿欧元,同比增长651%(有去年二季度疫情因素),BB值高达2.8创新高。订单的71%来自逻辑客户,存储客户占其余29%。公司预计Q3营收在52至54亿,首次突破50亿欧元大关,同比增长30%,毛利率在51%至52%之间。受到电子行业需求持续强劲的推动,阿斯麦公司9月举行的投资者日上调了公司盈利前景,阿斯麦表示,半导体行业将迎来黄金十年。

AMD(AMD.O)、英伟达(NVDA.O)业务成台积电(TSM.N)2022年营收增长主力

据台湾电子时报报道,供应链消息人士称,除了来自苹果和联发科的订单,来自AMD和英伟达的HPC处理器订单将是台积电2022年收入增长的另一主要驱动力。市场消息人士估计,台积电2022年的收入将同比增长15%以上。

财报前瞻:特斯拉三季报超预期增长已无悬念

据老虎证券报道,特斯拉将于美东时间10月20日美股盘后公布2021年第三季度业绩。在公司财务业绩公布之前公布的第三季度交付量同比和环比均大幅上升。这家汽车制造商的第三季度报告能否达到如此强劲的车辆交付更新所支撑的高预期?

市场预计,特斯拉第三季度营收为135.6亿美元,同比增长54.64%;每股收益为1.52美元,同比增长99.66%。

谷歌要求供应商生产700余万部Pixel 6手机

据界面新闻报道,据报道,谷歌已要求供应商为其即将推出的Pixel 6智能手机生产超过700万部——这是其去年手机总出货量的两倍。此前谷歌在社交媒体宣布,将于美东时间10月19日上午10时举办新一代智能手机Pixel 6系列发布会。Pixel 6/6 Pro是谷歌首款搭载自研芯片Tensor的智能手机。

俄罗斯监管机构拟向谷歌提起诉讼 并寻求按利润比例罚款

据国际文传电讯社报道称,俄罗斯联邦通信、信息技术和大众媒体监督局负责人Vadim Subbotin表示,该机构将对谷歌提起诉讼,以惩罚谷歌未能系统性删除在俄的违禁内容,并寻求按利润比例罚款。据悉,诉讼文件将于10月27日提交给法院。

Spotify拟推动欧洲、澳大利亚和加拿大广告业务

据智通财经报道,Spotify正计划招聘数百名员工,以提高其在欧洲和其他地区的广告业务,公司希望从这些无需支付月费、但占其用户基础大部分的客户那里增加收入。Spotify广告业务负责人Lee Brown在接受采访时表示,其正在欧洲、澳大利亚和加拿大增加超过 70% 的广告业务营销人员。

亚马逊将在全美招聘15万名季节性员工:应对假日购物热潮

据新浪科技报道,亚马逊公司周一表示,将在美国招聘15万名季节性员工,以应对假日购物热潮带来的需求激增。这一数字比去年大幅上升,去年亚马逊表示将招聘10万名季节性员工。这些员工将在亚马逊庞大运送网络中的各个仓库里完成挑选、包装和运送订单等工作。亚马逊公司表示,这些工作的平均起薪为每小时18美元。该公司还将在一些地区提供3000美元的签约奖金,并为一些轮班的工人额外提供每小时3美元的奖金。

3、机构评级全知道

高盛:将沃尔玛(WMT.US)列入“强力买入”名单,上调目标价至196美元

高盛分析师 Kate McShane 将沃尔玛(WMT.US)列入“强力买入”(conviction buy)股票名单,并重申该股“买入”评级,目标价从184美元升至196美元。

McShane 在研究报告中写道,尽管近期的股票表现不佳,但沃尔玛有望在2022年赢得更多市场份额并“获得更多利润”。

这位分析师表示,经过几年的投资,沃尔玛现在有能力在继续投资的同时,实现息税前利润的增长,原因是其电子商务业务规模扩大,结构改善,以及广告等利润率更高的辅助性业务增长。

贝伦伯格:将美国银行(BAC.N)目标价从35美元提高到40美元。

花旗:将纳斯达克OMX交易所(NDAQ.O)目标价从193美元上调至203美元。

摩根大通:将杜克能源(DUK.N)目标价从113美元下调至108美元。

D.A. Davidson:将苹果(AAPL.O)目标价从167美元上调至175美元。

SVB Leerink:将Illumina(ILMN.O)目标价从425美元下调至420美元。

韦德布什:维持苹果(AAPL.O)跑赢大市评级,目标价185美元

韦德布什分析师Daniel Ives指出,苹果(AAPL.O)在周一举办的线上发布会“没有让人失望”,该公司发布了AirPods 3和配备M1 Pro/Max芯片的全新MacBook Pro。Ives认为,这两款都是人们期待已久的产品,尽管芯片短缺,但苹果在假日季宣布这些关键的硬件创新,“这是一次声明”,因为该公司“进一步展示了其力量”。该分析师认为,这些产品扩展了苹果大约十年来最大的(以iPhone 13为首的)硬件产品周期——对2022年来说仍然是“一个主要的增长催化剂”。Ives对该股保持跑赢大盘的评级,目标价为185美元。

大摩:维持哔哩哔哩(BILI.US)“增持”评级 目标价100美元。

大摩发布研究报告称,维持哔哩哔哩(BILI.US)“增持”评级,目标价100美元,相当于预测市销率6倍。

报告中称,预测哔哩哔哩今年第三季收入52.9亿人民币,同比升64%(按季升18%),优于指引上限水平,符合市场预期,受益于用户增长及非网游业务所带动,该行对公司2021-22年预测大致维持不变。该行估计,哔哩哔哩今年第三季月活跃用户数(MAU)按季升13%至逾2.6亿户,相当于同比增长超过30%,主要受惠更佳内容推送及季节性因素所带动。

大摩预计,哔哩哔哩今年第三季网游收入同比升12%,受益于次季推出三个项目,以及在9月联合发行的《哈利波特》和《原神》周年纪念。估计公司上季广告收入同比升128%,对比今年上半年增速有所回落,主要是基数较高所致。

本文来源:美股研究社

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