当代年轻人正在被花呗白条"吞噬"。

消费升级是近几年来屡屡被提及的关键词。随着国内经济的加速增长与物质的极大丰富，消费成为拉动社会经济增长的主要途径。而消费升级，所催生出的提前消费，带动了小微贷款行业的快速进步。

其中，通过与互联网的结合，小微贷款的扩张更为迅速。利用大数据对于客户的信贷状况进行判断，能够快速的对其进行分析。同时，快速发展之下，各种贷款产品也不断迎合着借贷人的需求而迭代、更新。

近日，度小满金融CEO朱光在央视财经香港论坛上表示，今年的小微贷款中将会出现按小时计息的小微贷款产品出现。那么这类新的计息方式，对于整个小微贷款行业来说，又会带来多少改变与冲击？

互金行业已至寒冬，小微贷款何去何从？

正如鲍德里亚在《消费社会》一书中所述，"在空洞地、大量地了解符号的基础上，否定真相。"如今人们的生存价值，已经变成了由一个个符号所决定着高低的现状。这类符号，代表着各种不断增长的物质需求与欲望。

在这样的基础之下，最为显著的就是以提前消费为代表的不健康消费习惯。虚荣心以及缺乏理性消费的能力，让提前消费成为了许多当代年轻人所患上的"绝症"。为了满足不断增长的物质需求，而自身又缺乏经济能力的情况之下，小微贷款成为了不错的选择。

于是，自2007年中国第一家P2P平台拍拍贷成立伊始，互联网金融正式在中国兴起。数据显示，在十年之后的2017年，整个P2P网络借贷行业的成交量已经达到了28048.49亿元人民币，成交量快速增长的背后，是整个互联网金融生态野蛮生长的状况。

随着国内互金巨头蚂蚁集团的上市进程终止，整个行业的"寒冬"也悄然降临。

蚂蚁集团上市被监管机构叫停，暴露出了整个互金行业当前的现状以及漏洞。缺乏强有力的监管以及整个行业的野蛮发展，不仅仅影响到了行业的发展，同时从长远的角度来看，正在不断侵蚀着行业未来的生命力。

从P2P被强制清理退出市场，到不断趋严的监管力度，行业规范程度不断加强与提高。这一状况下，互金行业的"寒冬"才刚刚开始。不过，对于整个行业而言，寒冬过去之后，所带来的将会是催使其快速发展的春风。

此前宽松的发展环境，让借贷行业失去制约的野蛮生长，虽然能够有着短暂的温暖，但从长远来看，野蛮生长的最后将会带来的是没落与毁灭。

因此，强有力的监管以及不断的规范化，将会是小微贷款行业以及整个互金行业未来发展的主旋律。在这条路线之上，小微贷款也将不断前行。

流量巨头为什么爱"贷款"？

如今，小微贷款这一金融业务，正在逐渐变成各大互联网企业所关注的焦点。在手机通知栏里，它们时不时就会提醒你，自己能够给你一笔小额度的贷款使用，让你不会忘记自己仍是"有钱人"。

根据头豹研究院所统计的数据显示，截至2018年，互联网金融平台市场份额达到37.2%，占据首位；而传统商业银行则借助资本金的优势，市场份额达到13.7%，排名第二位；而网贷平台、消费金融公司和垂直分期平台的市场份额分别是9.6%、9.4%以及8.3%。

对于流量巨头们而言，为何贷款业务这么吸引它们，以至于蜂拥而至？

答案是有利可图。

得益于国内不断扩大的消费信贷行业的市场规模，这块巨大的蛋糕吸引了流量巨头们的竞相抢夺。统计显示，2019年国内消费信贷市场规模达到13万亿元，预计到2022年这一规模将增加至18万亿元。

而在2019年底，国内消费信贷余额占现金及存款规模的比重约为14%，对比以消费信贷市场更为发达的美国在2019年33%的比重而言，发展空间巨大。

尤其是在线消费信贷市场，截至2019年其规模达到6万亿元，预计到2025年将大幅增长至19万亿元，年均复合增长率达到20.4%。

手中掌控了巨额流量的互联网巨头们，自然不会放过这一块巨大的蛋糕。在自身庞大流量的加持下，不断的将贷款入口频繁的推送给目标用户群体。

据公开资料，我国2015年居民杠杆率是39.9%，而到了2020年下半年，已达到了59.7%。5年时间里，这一数字上升了近20%。

拥有流量之后，金融变现成为了巨头们的最佳选择。金融业务的目标群体广阔，因此操作起来更为容易，更重要的是，背后还有着一个庞大的市场。

因此，这样看来，实现金融变现，才是流量巨头们纷纷加入"借贷"行业的唯一原因。

小时计息的出现，意味着什么？

互联网巨头的加入，将互联网基因也注入到了消费信贷市场之中，同时也催生出了不同类型的借贷产品出现。度小满金融CEO朱光所说的按小时计息的小微贷款产品，无疑就是一个全新的产品。

朱光在央视财经论坛上所介绍的，当今时代，用户对于资金周转快的需求变高，有6%的用户在放款第二天就已经还款。事实上也确实如此。在花呗、白条盛行的当下，许多年轻用户往往使用这些借贷服务进行小额度的贷款。

小时计息这种贷款方式真的有存在的意义吗？

小时计息产品的出现，实际上是借贷机构思维逻辑的改变。在传统金融机构进行借贷的时候，所推出的借贷产品往往是针对于产品而设计，这些借贷产品经常性与客户的需求与体验所冲突。

借贷产品的本质，就是要服务于客户群体的实际需求。小时计息借贷产品意味着借贷机构的思维逻辑正在转变向着以服务客户为中心。这种思维的转变，有利于整个借贷行业的发展，提高资金的利用效率和精准的契合用户需求，实现小微贷款行业的长远发展。

虽然这类新产品的出现，更有利于借贷公司自身资金的合理利用，但是问题也随之暴露而出。

朱光所描述的这6%短期贷款的用户群体，可以肯定的是，他们的借贷金额需求都是极其小额的。小额的贷款需求将给借贷机构的信用评测系统带来极大的压力。

小时计息的借贷产品不仅仅在计息核算、最终结算的逻辑上与传统借贷产品有极大的不同，同时按照其每小时的计息逻辑来看，这就需要强大的运营能力来对产品进行运营。同时这类小额贷款产品，无疑会有较大的风险，这同时也需要具备风控能力。

更加精细化的管理和精细化的服务，无疑是整个小微贷款最终的发展方向，但同时也会带来大量的风险以及对于机构本身较高的能力门槛。

现在看来，小时计息的小微借贷产品，对于整个行业的影响并不大。无论是对于平台的收益增长，还是对于消费者的借贷需求，这类产品并未有太大的吸引力。更多的可能在于"拆东墙补西墙"的用户对于这类产品有着极高的需求，但这类用户往往是借贷平台最不想接收的目标用户，往往会给平台带来较大的风险。

与此同时，小时计息产品还有可能遭遇到监管的阻碍。在近几年屡屡出现因为借贷问题所造成的伤亡事件，这使得监管部门不断加大对于整个行业合规性的监管。

按照中人民银行指导市场利率定价自律机制，推进"明示年化利率"的工作，要求各商业银行、互联网金融平台等必须在相关贷款产品中明确展示年化利率，帮助消费者了解真实借款成本。而小时计息产品如何保障用户权益，实现合规的运营以避免违反相关监管规定，这都需要进行更加深入的讨论及相关制度的规定。

曾经也曾出现过"714贷款"问题，这类贷款产品的期限为7/14天，表面上看较短的贷款时间，能够大大缩短客户所需要还清的费率。但这类产品往往由于利率不明晰、存在额外收费的问题。

较短的贷款时间与较低的放款额度，让这种贷款产品往往被许多参与非法赌博的人用于还债，因此造成了超高的利率和极高的逾期率。这也是最终被监管机构强制取代的原因。

这样看来，小时计息的借贷产品在某种程度上也极其相似。虽然其也是小微借贷行业对于产品发展的合理利用，但在还未实现成熟的运营方式之时，这类全新的借贷产品理念还远远无法成为小微借贷的主流产品。

结语

小时计息产品出现的意义，在于借贷机构在产品设计上向着服务客户的改变。这种改变也将让整个行业向着更理性、更符合客户需求的方向发展，实现更长久、健康的稳定发展。

无论是小时计息，还是按年付费，借贷产品的存在总是伴随着风险存在。在这个消费时代，增长的消费欲望让年轻人们沉醉在消费的温柔乡之中，无法自拔。

消费主义的盛行，是当前社会发展的走向，在年轻人忍不住"剁手"的时候，互联网巨头们的"放贷梦"也将越飞越高。

作者：松鼠鱼

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