北京时间8月25日，中国领先的新消费数字科技服务商乐信（NASDAQ：LX）发布2021年2季度未经审计财务业绩。得益于新消费战略顺利推进、技术驱动运营和风控效率提升，2季度，乐信用户数、交易规模、利润等指标再创历史新高。其中，营收33亿元（人民币，下同），毛利16.6亿元，息税前利润10.01亿元（Non—GAAP），同比增长85%。规模高速增长的同时，资产质量达到两年来最优，90天以上的逾期率1.85%，实现了更高质量的发展。

核心数据：支持实体经济，小微业务翻倍

2季度，乐信新增用户1200万，连续八个季度增长超千万，增速领跑行业；截至季末，乐信用户数达1.44亿，同比增长50.9%，授信用户3290万，同比增长45.2%；活跃用户数840万，同比增长24%；季度新增活跃用户170万，同比增长22.7%。

2季度，平台促成借款额606亿元，同比增长47.6%；截至季末，平台管理在贷余额905亿元，同比增长46.2%；其中，面向中小企业主的小微信用借款业务40亿元，与1季度相比，实现近乎翻倍的增长。

截至2季度末，90天以上的逾期率为1.85%，新增借款的FPD30已经连续12个月保持在1%以下，达到历史最优水平。

2季度，乐信录得营收33亿元，毛利16.6亿元，息税前利润10.01亿元（Non—GAAP），同比增长85%。

无风险业务收入增长迅猛。2季度，乐信无风险业务创造了10.6亿元收入，占到总体营收的三分之一。其中，平台科技服务收入6.2亿元，同比增长47.9%，在乐信新增交易额中，无风险、纯科技服务模式部分，占比近40%。

互联网创新业务潜力爆发。2季度，乐信先享后付产品买鸭打通线上线下，产生订单数12万笔，环比上季度增长超过300%，实现交易额3.49亿元，累计服务用户数61.8万，服务商户数1084个。

买鸭已进驻深圳南山益田假日天地、成都合生汇、贵阳益田假日天地等多个城市商圈，并与Kappa、滔搏运动、迪桑娜等知名品牌达成合作，成为商户营销新工具，有效提升商家交易额与销售转化，推动实体经济发展。数据显示，买鸭在Kappa门店上线第一周，合作门店客单价从不到500元提高到870元左右；客户消费的连带率提升近一倍。

乐信CEO肖文杰表示："2季度以来，由于我们实施稳健的风险管理策略，以技术驱动运营效率提升，各项核心指标再创新高。2季度，买鸭等新消费产品在零售品牌和商超接连取得突破，联合运营业务得到更多合作伙伴认可。这些积极举措，不仅为乐信打开更大增长空间，也增强了业务抵御经济周期和外部风险的能力，实现又稳又快发展。未来我们将进一步延伸能力，拓展客群和业务边界；加大科技投入，提升运营效能；增加线下投入，扩展新获客方式；重点培育买鸭等创新业务，与金融科技业务形成双轮驱动，通过多元化业务布局，抓住万亿消费市场增长红利。"

"下半年以来，多项监管政策出台，对金融科技平台的获客能力、运营能力、风险管理能力等提出更高要求。我们正谨慎评估新监管环境的影响，我们相信，有效地监管将创造更健康的行业发展环境，而随着监管政策逐步出清，大浪淘沙优者胜，具有核心技术能力、场景获客能力的优质平台，会发展得更稳健、更茁壮。"肖文杰说。

乐信在快速稳健发展的同时，积极践行社会公益。7月21日，在河南防汛救灾严峻形势下，乐信宣布，旗下乐信公益基金会将通过中华儿慈会、壹基金、深圳市慈善会等社会组织和机构捐款1000万元，用于保障受灾群众生命安全，帮助灾区居民和企业尽快恢复生产生活秩序。

技术驱动：AI新技术提升效率、降低风险

2季度，乐信继续加大研发投入，单季研发投入达1.3亿元，打造了全AI风险策略管理系统、自动化深度学习平台AutoDL等多项技术应用，完成了对获客、风控、运营业务全链条的智能化升级，大幅提升了运营效率和资产质量，推动利润创新高。

截至2季度末，乐信90天以上的逾期率为1.85%，新增借款的FPD30已经连续12个月保持在1%以下，乐信1天以上的逾期率比去年同期降低39%；最新坏账回收实现回收率和回款金额创历史新高，历史不良资产回收率比去年同期提高40%左右。

乐信首席风控官乔杨表示，"风控智能化、精细化水平大幅提升，是风险稳定向好的重要原因。"

2季度，乐信利用自动特征生成、无监督用户聚类等底层技术打造了"全AI风险策略管理系统"，形成了生命周期坏账预测、营销策略编辑、效用策略等各项模型能力，可支撑起全流程策略体系，全面覆盖并灵活支持前端业务各环节，精准定位客户并识别客户风险，实现规模化增长的同时，不断提升ROI。

核心反欺诈领域，乐信建立了超过23亿节点和千亿级联接的核心多实体关系图谱。该图谱不仅能够及时拦截黑产欺诈行为，还能够利用GraphSAGE、GAT等图神经网络算法，对未知节点的标签进行预测。当前，针对高风险交易行为TOP5的预测准确率已提升10倍。

2季度，乐信自研的"自动化深度学习平台AutoDL"已完成搭建，并应用到风控授信模型、分期乐APP商品推荐、多场景获客等业务中。AutoDL解决了人工智能深度学习模型迭代慢、实时性差及应用门槛高等诸多问题，让没有深度学习训练背景的研发、产品及运营等各岗位人员可实时高效针对模型完成训练及预估，大幅提升工作效率。

乐信奥丁开放平台在2季度取得重要进展，并于7月正式上线。该平台集成了资产管理、贷后管理、智能外呼等全方位功能，为合作伙伴提供"云能力"。经过持续优化，目前系统自动外呼功能可提升坐席外呼效率2倍以上，号码识别功能准确率超99%，自研的分案引擎支持100%界面化自定义策略和案件自动分配流转。系统支持新商户接入5分钟内完成，且不同商户之间数据完全物理隔离，敏感数据100%加密存储。

凭借出色的科技创新力和突出的发展成绩，6月，乐信荣获美国金融媒体《环球金融》颁发的2021年度创新大奖"亚太地区年度杰出金融科技创新奖"，成为今年该奖项唯一获奖的中国公司；7月，荣获《亚洲银行家》"2021年度最佳数字商业模式奖"，成为国内金融科技上市公司中唯一获得"国际类目"奖项者。