1、机构怎么看美股

担心升息压缩软件股估值？小摩：看看这三只软件股

智通财经消息，摩根大通分析师Sterling Auty表示，利率环境上升可能会压缩软件股的估值，并表示自2019年以来，由于其股价已创下历史新高，利率对软件估值的影响更大。Auty补充道，美联储加息和相应的10年期国债收益率上升都可能对2022年的软件股收益率产生负面影响。

对于软件股估值增长的关键，Auty认为，软件估值的首要决定因素是增长，尤其是在当前市场上。其补充道，增长率能否维持在可容忍的水平以支撑估值，仍是个问题，并指出DocuSign（DOCU.US）就是个例子，当增长突然放缓时，该股股价下跌42%。

此外，Auty还列举了三只在2022年有望加速增长的软件股，分别是Zoom视频通讯，Procore Technologies以及Intapp。

美银分析师：苹果AR设备或将改变游戏规则

新浪科技消息，据报道，一位美银分析师认为，苹果可能正在计划开发一款用于增强现实（AR）技术的设备，有助于其股价的进一步提升。

本周二，美国银行分析师瓦穆西·莫汉（Wamsi Mohan）将苹果股票的评级从中性上调至买入，部分原因是对潜在的AR头显的乐观态度，他认为该头显可能在2022年底或2023年初到来。

他在客户说明中写到：“我们认为这项技术将改变游戏规则，因为它将实现许多新的应用，而这些应用将需要高性能的硬件和更高的访问速度。”

市场对美联储担忧过度？小摩依旧看好高成长股和中概股

财联社消息，摩根大通认为，市场对美联储鹰派政策担忧过头了，投资者应该重新考虑他们对科技巨头安全性的偏好，开始寻找那些遭受重创的高成长股和中概股。

摩根大通全球股票研究主管Dubravko Lakos-Bujas表示，市场正在定价一个激进的美联储，但他的同事们预计美联储将采取更平衡的方法来应对激增的通胀，以免扼杀增长。

“从高成长股方面来看，这是一次大甩卖，有很多高贝塔机会，”Lakos-Bujas说，“在明年上半年，假设通胀显示正常化迹象，假设美联储最终采取更加平衡的政策，并且不会继续推进紧缩——我相信市场正在消化这一点。并且假设疫情再回到控制之下，我认为你会看到从低贝塔超级大盘股向高贝塔股票的轮动。”

Lakos-Bujas建议投资者做好准备，中国长期增长故事还没有结束，我们认为市盈率和人气从极低水平回升的机会很大。

大摩：数据平台解决方案将助推微软业绩强劲增长

智通财经消息，摩根士丹利分析师Keith Weiss在研报中指出，在2021年上半年，数据平台解决方案带来的营收在微软（MSFT.US）总营收中所占比例约为12%，高于2017年同期的约10%。

Weiss表示：“投资者往往忽略了微软在这一方面的绝对领先地位。”

Weiss指出，考虑到微软在数据平台和相关业务的领先地位，其中包括Azure数据库、Azure分析、SQL Server数据库和Power BI等大型数据平台, 该分析师认为强大的数据库需求环境对微软2022年业绩强劲增长有着至关重要的作用。

Weiss此前对微软的评级为“增持”，目标价维持在364美元。截至昨日收盘，微软股价跌幅达3.26%，报328.340美元。

据了解，摩根大通昨日在2022年软件技术展望报告中，下调了Adobe（ADBE.US）、Datadog（DDOG.US）、Cloudflare（NET.US）、Zscaler（ZS.US）及其他云软件类股票的评级，导致昨日美股云概念股全线遭重挫，微软、赛富时（CRM.US）和谷歌这些巨头也未能幸免。

2、热点全知道

今年全球半导体设备销售额将首超1000亿美元

TechWeb消息，12月15日消息，据国外媒体报道，国际半导体产业协会（SEMI）预计，2021年全球半导体设备总销售额有望首次突破1000亿美元大关，达到1030亿美元，同比增长45%。

目前，全球市场对半导体产品的需求强劲，且半导体产品呈现出供不应求的趋势。由于受全球半导体供应短缺影响，包括汽车、手机、游戏机、PC在内的产业均受到影响。

据悉，半导体已经成为现代汽车不可或缺的一部分，它在发动机管理、气温控制、车载娱乐和碰撞安全方面发挥着积极作用，但全球供应短缺问题导致丰田、本田、大众、福特、菲亚特克莱斯勒和日产汽车等汽车品牌被迫削减产量，甚至被迫停产。

半导体产品需求强劲，推动了半导体设备销售额的增长。SEMI预计，明年，全球半导体设备总销售额将继续增长，达到1140亿美元。

MSCI上调阿里巴巴ESG评级，与亚马逊等公司齐平

格隆汇消息，近日，国际知名指数供应商明晟公司（MSCI）将阿里巴巴ESG评级从BB上调到BBB，与亚马逊等公司齐平。相比去年同期，此次评级中阿里巴巴在ESG中的中S（社会）、G（公司治理）板块评分都有提升。从去年降级到今年评级回升，侧面反映国际市场对阿里一年来公司治理成果的认可。

报告称，覆盖多数员工的股权激励计划让阿里巴巴能持续引才留人，从2018年至2020年，连续三年位列福布斯全球最佳雇主榜。

Gartner：阿里云IaaS基础设施能力拿下全球第一

新浪财经消息，市调机构Gartner发布的最新报告显示，阿里云IaaS基础设施能力拿下全球第一，在计算、存储、网络、安全四项核心评比中均斩获最高分，这也是中国云首次超越亚马逊、微软和谷歌等国际厂商。

花旗预计2022年全球经济增长、通胀势头放缓

富途资讯消息，花旗策略师预计，明年全球经济增长和通胀势头将放缓，并继续增持股票。随着当前周期的推进，风险回报已经恶化，预料新兴市场的通胀早于发达市场见顶。报告称，对政府债券和信贷转向相对价值观点，并增加了一些新兴市场的风险。花旗保持对基本金属的看空，对能源保持中性。

爱奇艺宣布对会员价格做出调整

美港电讯消息，爱奇艺（IQ.O）VIP会员微博表示，将于12月16日0:00起更新黄金VIP会员订阅价格。同时，为此前已购买且尚未取消前述连续包月/包季/包年服务的用户提供一年保持原价格服务。对此爱奇艺回应：“视频平台的会员订阅价格一直偏低，这一现象已影响到了行业的健康发展。为了建立更加良性的产业生态，让优秀的内容生产者有所回报，最终为会员提供更多、更好的内容，我们决定对会员价格做出调整。”

赛诺菲与葛兰素史克新冠疫苗加强针初步数据良好

智通财经消息，赛诺菲（SNY.US）与葛兰素史克（GSK.US）宣布新冠疫苗加强针初步数据良好。据悉，VAT0002临床试验的初步结果表明，无论接受的主要疫苗是什么，对于所有受试年龄组来说，注射单次加强剂量都会使其中和抗体增加9到43倍。在研究中，加强针的耐受性良好，预计在2022年上半年将有更多的试验数据。

这两家公司还指出，独立数据安全监测委员会在最近一次审查其正在进行的全球第三阶段试验VAT0008时未发现任何安全问题，并建议该试验持续到2022年初，以积累更多数据，第三期试验结果预计在明年第一季度公布。

3、机构评级全知道

Piper Sandler：将Beyond Meat（BYND.O）目标价上调至64美元 评级上调至中性

Piper Sandler分析师Michael Lavery将Beyond Meat（BYND.O）目标价从61美元上调至64美元，并将评级上调至中性。该分析师表示，业内人士预计，在2022年第一季度末，该公司将在美国全国范围内推出McPlant，这比此前预期的时间要早。Piper Sandler通过有限的渠道调查，得到了普遍积极的反馈。Lavery称，预期中的麦当劳相关的有利因素让我们对目标市盈率有了更好的把握，估计McPlant销售额可能达7500万美元。但他仍然担心食品服务和零售的价格压缩以及不利的利润前景。

瑞士信贷：将高盛（GS.N）目标价从470美元上调至495美元。

瑞士信贷：将美国银行（BAC.N）目标价从49美元上调至53美元。

摩根大通：将波音（BA.N）目标价从275美元下调至270美元。

麦格理：将华特迪士尼（DIS.N）目标价下调至185美元 维持跑赢大市评级

麦格理发布最新研报表示，维持对华特迪士尼（DIS.N）的跑赢大市评级，但将其目标价从195美元下调至185美元。麦格理分析师Tim Nollen认为，随着“流媒体战争走向全球”，他对互联网流媒体更加谨慎。展望2022年，他更看好广告公司，而不是互联网流媒体。他认为，广告市场强劲，广告公司股票往往在利率收紧周期的早期表现良好。

斯蒂费尔：将Visa（V.N）目标价从295美元下调至285美元。

本文来源：美股研究社