老牛笔记：

近期市场在“中国特色估值体系”催化下，一些具有低估值、高股息特征的银行大金融和中字头央企概念迎来了价值重估机会，相关板块节后也是走出了独立的上行走势对市场起到了很大的稳定作用，但由于目前市场仍是以存量资金主导，大市值的权重板块缺乏持续上涨的资金基础，权重股经过连续的上涨之后估值优势减弱获利回吐的意愿上升，进而导致了冲高回落调整走势，板块热点出现了较明显的转换特征。A股市场资金面始终处于供求明显失衡的状态，市场缺乏有效的增量资金基本还是以存量资金互相博弈为主，因此市场更多地还是表现为一种板块轮动的结构性行情。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者保持六成左右仓位，短线关注汽车、新能源、电网设备以及通信服务等行业的投资机会。

废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝

通合科技(300491)：定制电源构筑第二增长曲线

看好逻辑：公司收购霍威后公司成功将电力电子技术优势与定制电源相结合，在资质壁垒、技术壁垒及客户资源壁垒方面实现突破。2022年该业务实现营收1.47亿元，继续维持稳定增长，毛利率保持在50%以上。随着公司新建产能加速推进，此前产能不足的情况有望大幅缓解，进一步巩固和提升公司在军工装备领域的市场竞争力，实现军工装备领域增厚公司利润、引领盈利提升的战略作用。

通行宝(301339)：智慧交通有望迎来高速发展

看好逻辑：数据要素是新时代重要生产要素，数据价值发挥依赖于数据流通，数据交易所与公共数据流通体系建设是数据要素两大重要抓手。公司在交通行业深耕多年，借助自身ETC发行和收费方面的积累，掌握了大量数据，同时公司近年大力开展云业务，通过云平台积累了大量交通数据。随着数据要素市场化建设推进，智慧交通运营业务有望迎来高速发展。

欧晶科技(001269)：石英坩埚稀缺标的

看好逻辑：目前公司已成为技术与产量上国内石英坩埚头部核心厂商。2023年N型硅片渗透率将达25%，同时182+210毫米规格硅片出货量占比将超90%。考虑到坩埚成本在硅片整体成本中占比依然很低但对拉晶质量与开工率至关重要，新技术对于硅片低杂质、高质量要求将推动下游硅片与龙头一体化组件厂商加大优质石英坩埚采购力度，或将进一步抬升单价。受限于今明两年坩埚用内层高纯石英砂持续短缺，公司作为行业头部获得资源保供将支撑快速扩产下保持超40%高毛利率。

末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。

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