老牛笔记：

由于此轮报复性上涨已大大超出了市场的预期，而股指在连续收复了中短期均线后已切入到重要的半年线和10月均线阻力区，势必会对股指的上行形成较大的反压作用，而目前股指的分时技术指标背离现象依然没有完全改善，因此预期短期股指宽幅震荡难以避免，密切关注人民币汇率和人气指数的动向，把握市场节奏高抛低吸，严格控制仓位精选个股操作。

1-2月经济运行延续回升向好态势，证监会近日针对资本市场密集发布政策文件等利好消息不断，将夯实市场走稳基础，积累做多因素，市场中期或有望延续上行走势。在前期高股息红利板块和科技创新主题连续获得较好表现后，市场出现一定程度的“高切低”现象，主要表现是切换为低估值和价值方向，中长期高股息红利和科技创新主题仍是市场主线，3月份后半程关注医药生物、电子、建筑材料、建筑装饰、电力设备、非银金融、机械设备等行业及相关主题中可能存在的机会。

废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝

天孚通信(300394)：以光为引擎抢抓AI新机遇

看好逻辑：公司是业界领先的光器件整体解决方案提供商，随着全球AI算力建设所催生的高速光模块更新迭代需求，公司光器件产品有望核心受益。公司在多维度的竞争优势明显，未来有望实现快速成长。光引擎为面向高速应用场景，随着AI对算力设施的需求不断向更高速率更大带宽方向演进，800G/1.6T等更新一代光模块产品的行业出货量逐步提升，对于公司高速光引擎的需求也会持续大量释放，公司有望核心受益。

普天科技(002544）：低空经济蓝海值得期待

看好逻辑：公司为中国电科通信板块上市平台，有望受益卫星互联网、低空经济蓝海。公司在卫星通信领域的业务布局和电科集团的赋能，卫星互联网发展前景光明。同时，公司目前正积极开展下一代通信领域的研究，将依托在通信领域的技术积累，跟进低空经济的行业发展，积极推进低空通信的关键技术和产品研究。我们看好公司在5G通信领域的深厚技术积累，有望受益低空经济蓝海市场。

德昌股份(605555)：高成长性逐渐兑现

看好逻辑：受益新能源&国产替代趋势，EPS电机市场蓬勃发展，国内EPS电机市场规模2025年有望达57.1亿元。公司在资金投入、技术、客户开拓上持续突破，2018年以高投入切入汽车电机领域，掌握电机核心部件转子、定子及电机封装核心技术，覆盖耐世特、采埃孚等知名供应商，2023-2026年定点金额超过23亿，2023年下半年后新增项目4个，EPS电机业务收入快速提升，2023H1达到8750万元，同比+633.5%，有望进一步贡献公司成长性。

末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。

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