老牛笔记：

政策利好持续推进，1-2月经济数据向好转变。“三大工程”构建房地产发展新模式，房地产开发投资降幅收窄，将稳定房地市场预期。新质生产力持续发挥效能，1-2月制造业及高技术领域固定资产投资维持较高增速。政策推动大规模设备更新和消费品以旧换新有望持续提振内需。在政策的支撑下，经济景气度有望得到提振，上市公司业绩持续改善，将增强市场信心。市场受外围因素的短期扰动有限，阶段震荡将是入市机会。

中长期持续关注高股息红利板块及新质生产力催化下的科技创新行业机会。短期关注行业历史轮动规律及主题催化下的胜率较高方向，市场近期有“高切低”现象，可结合关注低估价值板块。行业风格关注：医药医疗、消费、金融、地产链、周期等方向。主题关注：国企改革、新质生产力等。

废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝

派林生物(000403)：血浆供应能力再提升

看好逻辑：公司派林生物目前共有38个浆站，其中双林生物19个（双林13个+德源6个），派斯菲科19个。随着派斯菲科在建浆站陆续获证开采，派斯菲科采浆量将稳步提升，公司业绩稳健增长确定性进一步提高。陕煤入主后公司各项进程高效快速推进，体现出了较高执行力和管理效能。3月以来，双林与德源签订战略合作补充协议，德源供浆量进一步提升；公司与巴基斯坦经销商3A签订长达十年的静丙独家经销协议，为公司产品出海和长期稳健增长提供强大动能。

洛阳钼业(603993)：剑指全球一流矿企

看好逻辑：公司公布2023年业绩：实现营业收入1863亿元，同比+8%；归母净利润82.5亿元，同比+36%；扣非后净利润62亿元，同比+3%。公司业绩超出我们预期主要系铜、钴销量大幅增长及处置澳洲业务取得投资收益。公司定位2024年为“精益年”，业绩释放与资源拓展并进，继续完善考核激励机制。2024年作为公司国际化2.0开启之年，公司提出未来五年发展目标，完成“三步走”战略中第二步“上台阶”的目标，初步进入全球一流矿业公司行列：实现年产铜/钴/钼金属80-100、9-10、2.5-3万吨，铌金属超1万吨，测算铜/钴/钼的中枢指引较2023年产量增长115%/71%/76%。

拓尔思(300229)：AI技术赋能千行百业

看好逻辑：作为人工智能、大数据和数据安全产品及服务提供商，公司为各行业用户的数智化赋能，未来持续成长空间较为广阔。公司连续十多年稳居国家规划布局内重点软件企业之列，公司的产品和服务已被国内外10000多家机构用户广泛使用，受到市场的广泛认可和青睐。公司聚焦本身的优势行业，在金融、媒体、政务三大领域推出了三大行业大模型，在赋能千行百业的数字化、智能化转型过程中占有领先优势。

末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。

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