老牛笔记：

股指低开震荡调整，成交量不足万亿，表明市场短期做多力量依然较为有限，目前均线系统经过修复后形成了多头排列对多方形成有力支撑，当日10天均线还是经受住了严峻的考验，但未来股指能否开启新一轮的上升走势，关键点还是要看成交量能否得以持续跟上，因此针对上周股指突破的有效性仍需进一步验证。目前除了沪指以外其余几大指数均回补了节后的周线缺口，虽然市场的做空动能得到了一定释放，但缺口仍会对股指形成较大的牵引作用，因此预期短期股指宽幅震荡或难免。

不过也要看到，财政部明确2024年特别国债发行有关安排，对后续经济的资金支持力度或逐步加大，推进经济逐步走稳。当前市场仍处于阶段性修复格局，建议结合一季报业绩情况，做好持续布局。

在资产配置方面，预计在科技进步预期的推动和新质生产力相关政策的催化下，TMT领域在中期内仍有望展现出相对优势；新能源等绿色产业板块应密切关注近期产业政策的边际变化，这可能有助于改变投资者的预期；地产链由于近期的事件性因素而呈现阶段性表现，但其持续性则需关注政策的实施力度和节奏。在板块选择上，建议投资者特别关注家电、TMT、新能源和地产链等领域。

废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝

新易盛(300502)：高速光模块铸就长期成长动力

看好逻辑：2023年公司海外客户营收占比高达83.75%，同比增长3.35pct。海外客户的高稳定性与低成本敏感性使得公司可维持较高的盈利水平。目前，公司已与全球主流的通信设备制造商及互联网厂商建立良好合作关系。同时，不断开拓新客户，产品结构、客户结构进一步优化，市场占有率持续提升。此外，为突破产能瓶颈，公司积极推进产能建设。随着泰国工厂产能爬坡、良率提升，公司的订单交付能力和供应链稳定性将进一步增强，也将进一步完善公司的全球化布局，巩固龙头地位。

瑞普生物(300119)：合成生物有望成为第二增长曲线

看好逻辑：2023年全国工业饲料总产量超过3亿吨，饲用蛋白空间巨大；另外合成生物合成的蛋白也可以用于食品加工，应用场景广泛，未来公司“微生物蛋白规模化制造”项目落地蛋白批量生产之后，有望为公司贡献新的收入和利润。合成生物作为新质生产力受到国家政策的大力支持，而公司凭借得天独厚的条件建立起与高校科研院所的合作，政策与资源双重驱动下，看好公司未来合成生物业务的发展。

皖能电力（000543）：安徽煤电龙头盈利能力有望提升

看好逻辑：截至2023年底，公司控股发电装机容量为1494万千瓦，其中经营期装机1138万千瓦，建设期装机356万千瓦，燃煤发电机组除江布电厂2台66万千瓦机组及英格玛电厂2台66万千瓦机组在新疆外，其余均落地安徽，公司控股在运省调火电机组装机容量占比22.8%。公司作为安徽煤电龙头，装机规模持续扩张，在电价维持高位的情况下，随着长协煤比例提升叠加坑口煤价下降，公司的盈利能力有望不断提升。

末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。

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