老牛笔记：

资金继续布局大盘成长股，不过重心由“大盘”转移到了“成长”。从资金流动情况来看，股票型ETF成交继续放量，其中创业板、科创板相关ETF放量尤为明显。主题方面，半导体、芯片相关ETF放量幅度靠前。资金或已从“市值博弈”变化为“风格博弈”，成长风格获得了相对较高的关注。不过，上证50相关ETF同样明显放量，指向资金对超大盘品种后续行情仍然抱有期待。市场逢低布局的特征明显。食品饮料、非银金融、建筑材料等相对领先，这意味着市场逢低买入的思路或已形成，短期行情或仍将以轮动为主。

目前股指仍在所有中短期周和月均线之下，因此股指震荡下行的大趋势依然没有改变。预期短期股指延续宽幅震荡以寻求多空的短暂平衡点，密切关注成交量和人气指数的动向，把握市场节奏高抛低吸，严格控制仓位精选个股操作。

整体来看，股市行情持续震荡，博弈整体趋势的难度较大。结构上看，资金在博弈成长股潜在空间的同时，仍然注重挑选相对稳健的大盘品种布局。展望后市，科创龙头股优势或将延续，关注具有业绩支撑的龙头电子品种行情。

废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝

永吉股份(603058)：医用大麻打造第二增长曲线

看好逻辑：公司是贵州省规模最大的烟标和纸质包装供应商，下游卷烟和白酒需求稳定，且进行高端化升级，烟酒包装市场规模整体有望保持稳定。精品烟包、高端酒包的客户进入门槛较高，龙头份额保持稳定。同时，公司凭借医用大麻打造第二增长曲线，产品包括干花类和精油类，长期保有10-15款产品在售。零售渠道铺设进展较快，已完成澳洲市场90%以上药房上架，2023年TB实现收入8108万元，同比增长110%。

通行宝(301339)：领先的智慧交通供应商

看好逻辑：公司主营业务为（1）以ETC为载体的智慧交通电子收费业务，包括ETC发行与销售、电子收费服务业务等，重点拓展高速公路、城市交通收费及管理系统的建设与运营；（2）以云技术为平台的智慧交通运营管理系统业务，主要包括智慧交通运营管理的系统软件开发、综合解决方案和系统技术服务；（3）智慧交通衍生业务，主要为以“ETC+”为内核开展生态场景搭建，融合车辆加油、路域经济、养车用车等车生活，开展ETC生态圈业务。

东山精密(002384)：双轮驱动业绩迎来巨大弹性

看好逻辑：在消费电子业务领域，公司紧跟领先客户战略创新的步伐，坚持全球化业务布局，并通过提升技术能力加大公司电子电路产品在AI终端等新兴领域的拓展应用。在新能源汽车业务领域，公司积极推进海内外生产基地建设，并完成对苏州晶端、美国Aranda 工厂的收购，持续拓展产品线，努力为客户提供一站式的产品和服务，后续随着两大客户的产品放量以及单机价值量的明显提升，东山作为核心龙头将迎来巨大弹性。

末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。

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