老牛笔记：

从A股近期走势来看，市场基本消除贸易战对指数的影响，市场重新步入常态化走势，在业绩披露期即将结束的阶段，市场阶段性业绩风险释放，展望政策未来指向更加清晰，对资本市场的稳定和活跃给予较高定位，指数未来将会呈现出稳中有升的格局。高质量发展未来仍将是市场的主线，继续看好大科技的主线地位，中美博弈仍是主旋律，自主可控受消息面影响出现调整可视为布局机会。从政策角度，消费是下一步关注重点，提高中低收入者福利和生育养老等方面政策支持，服务消费为代表的政策红利将会逐步释放，重点关注生育、教育、文旅等政策扶持方向。

中美贸易领域继续博弈可能性大，政策做好充分应对，短期市场风险偏好稳步回升，业绩风险逐步兑现，可逐步提升仓位比例。首选人工智能、机器人为代表的大科技板块，经历了业绩兑现期之后，市场关注度有望重回行业发展层面，主题性投资热度有望恢复。其次关注消费，未来政策红利充足，重点关注商贸零售、生育、文旅以及符合新消费理念的细分赛道。再次，以券商为代表的绩优指标板块值得关注，随着指数稳中有升，绩优权重板块有望重拾升势。

废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝

光庭信息(301221)：AI赋能打开全新增长空间

看好逻辑：近年来，国家持续推出政策促进智能汽车产业的蓬勃发展。汽车智能化驱使下，软件定义汽车逐渐成为产业共识，智驾技术的快速迭代推进智驾渗透率的快速提升，汽车软件的测试需求大规模释放。公司作为多年专注软件开发的智能网联汽车软件综合解决方案提供商，持续受益于汽车软件价值量提升；产品技术全面拥抱AI有望打开广阔成长空间。

大金重工(002487)：管桩出海未来成长性确定

看好逻辑：公司是海上风电基础结构及塔筒解决方案领域的全球领先企业，预计24年欧洲海风塔桩市场规模62亿元，25年提升至139亿元，2030年提升至734亿元，2024~2030年CAGR达47%，远超欧洲海风装机增速，成长空间广阔。欧洲本土塔桩产能供应受限，订单外溢至中国企业，且价格边际上涨。此外，对比国内外产能来看，我国具备原材料及加工费优势，且交付效率远高于海外本土厂商。

万东医疗(600055)：AI赋能智慧诊断加速度

看好逻辑：公司在医疗影像设备领域产品矩阵在加速丰富和高端化升级，基层及民营市场市占领先、三级市场持续突破；此外公司是国内较早布局AI业务的影像设备厂家，AI+设备的技术融合可促进产品性能和竞争力的提升，同时万里云业务加速覆盖各级医院、营收规模稳健增长，随着政策端的持续发力支持，看好AI赋能公司设备及服务双向提质增长。

末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。 

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